元顺帝时，官宦龙山位之子龙官保与侯府千金侯月英相好，私订终身。后官保进京赶考途中遇盗，被梨山老母搭救，风送到紫平山，落在山寨。寨主张英之女桂英又与官保订下终身，因遭父拒，双双逃出山寨，途中失散。侯月英父侯公达将女另行婚配，月英抗父命女扮男装逃至桃花山为王。得知官保父龙山位遭人陷害，月英劫法场将龙山位救上山寨。后龙官保赴考得中文状元，张桂英女扮男装夺得武状元。两人奉命征讨桃花山，与月英相会并劝其归降，一同平番建功，后奉旨完婚。